Private Equity

Optimiser le financement de vos participations.

private equity et affacturage

Contextes rencontrés

*

Financer la croissance organique ou externe de votre participation

*

Accroitre l’autonomie financière d’une participation notamment après un spin off ou un carve out

*

Permettre le financement d’une croissance externe ou d’un nouveau projet d’entreprise

*

Faciliter la remontée de dividendes

*

Refinancer votre dette d’acquisition

*

Limiter votre ratio d’endettement

Avantages de l’affacturage

Avantages de l'affacturage
  • Financement pérenne
  • Possibilité de confirmation dans la durée
  • Déconsolidation selon les normes IFRS, French GAAP et US GAAP
  • Mise en place rapide (environ 3 mois)
  • Résistance aux changements d’actionnaire

Zoom : Affacturage et Private Equity

L’affacturage est un moyen sécurisant de financer les besoins de trésorerie de l’entreprise. C’est la technique de financement que choisissent de plus en plus de fonds de Private Equity pour leurs participations.

L’affacturage confidentiel en mode financement de balance est un outil jugé plus efficace et plus fiable que le crédit revolving.

Quand faut-il penser à l’affacturage ?

Avant le signing

Notre équipe vous aide à estimer la capacité de financement dont l’entreprise dispose dans ses comptes clients.

Entre le signing et le closing

– Il faut s’assurer que la documentation de dette autorisera l’utilisation de l’affacturage sans recours et pourquoi pas, à titre préventif, une ligne d’affacturage avec recours.
– Cette période peut être mise à profit pour initier le projet d’affacturage avec l’équipe finance en vue d’un premier financement au closing ou juste après.

Au closing

Si votre entreprise est structurellement génératrice de cash, l’affacturage peut être un moyen de faciliter des remontées de réserves disponibles.

Post closing

L’affacturage contribue au financement de votre croissance externe ou de votre coût de restructuration. En cas de difficulté, il pourra être actionné à la différence des crédits revolving qui, eux ne seront plus disponibles si les covenants ne sont plus respectés.

Avant une cession

Vous facilitez la vie de l’acquéreur en lui vendant une entreprise disposant déjà d’un bon niveau de cash sans dette en contrepartie.

Business Case

Notre mission : Etude, appel d’offres et mise en place d’un contrat d’affacturage déconsolidant en moins de 3 mois

Contexte : Cession d’un grand groupe industriel acquis par un fonds d’investissement

objectifs de l'affacturage

Objectif : Recevoir un financement factor le jour de l’acquisition par le fonds d’investissement, condition sine qua non à la bonne réalisation de l’acquisition

Nos réalisations

  • Etude et appel d’offres auprès des factors et assureurs du marché, dans un contexte d’urgence (en moins de 3 mois)
  • Mise en place d’une syndication pour répondre à l’importance de la ligne demandée (€ 400 M)
critères affacturage

Caractéristiques

  • Activité : Emballages en verre
  • Pays : 5 pays européens
  • Clients : Tous types
  • Type de contrat : Cession de balance confidentiel   
  • Ligne : € 400 M  
  • % de financement : 97% des créances cédées
  • Coût : <1%          
  • Durée : 5 ans     
  • Assurance-crédit : déléguée
forces courtier en affacturage

Notre valeur ajoutée

  • Accélération des processus de décisions : obtention d’un accord de crédit en 4 semaines
  • Accompagnement et conseil des équipes finance tout au long du projet
  • Estimation hebdomadaire du financement potentiel entre le signing et le closing de l’acquisition, afin de sécuriser la transaction finale
  • Post démarrage : optimisation annuelle des paramètres du contrat (augmentation du taux de financement, réduction des frais, optimisation de l’assurance-crédit pour maximiser le financement déconsolidé…), formation des équipes locales